杭州土地成交金额达1528.42亿元，排全国第二，深圳第七，6市成交金额超500亿

从2025年至今全国各大城市土地成交金额TOP5来看，一线城市中的深圳和广州都没有排进前5，反而是成都和南京暂列其中。

对比近几年的变化来看，广州前几年一直牢牢占据全国土地成交金额TOP5的城市席位，然而截至2025年11月27日，广州仅以382.76亿元排第9位。

据CRIC数据显示，截至2025年11月27日，全国土地成交金额已超2.2万亿元，虽然总成交金额较2024年同期有所下降，但有6个城市成交金额超500亿元，分别为上海、杭州、北京、成都、南京、西安。

其中，上海成交总价最高，达2359.94亿元，占全国总成交金额占比超10%，杭州、北京分别排第二和第三，这三个城市的成交金额达全国的24%。成交金额TOP10的城市接近40%。

可以看到，土地市场的集中度越来越高。

杭州暂超北京排名第二，北京有9宗宅地溢价率超10%，从2025年至今土地成交金额TOP5城市排名可以看到，一线城市仅上海和北京在前5，其中上海第一，北京第三，杭州以约39亿的微弱差距逆袭北京排名第二。

作为行业践行发展新模式的示范城市，北京在2025年推出了大量旧改、城中村改造用地，增加了回龙观、天通苑、朱辛庄等地的有效新增供应，因涉及土地一级开发整备工作，相关地块大多为底价或低溢价成交。但同样的，北京也有大量优质宅地溢价出让，多由大型央国企竞得。

2025年以来已经有9宗住宅用地溢价率超过10%，其中9月30日出让的太阳宫宅地溢价率更是高达39%，该地块在9家房企339轮竞价后，由中建智地以43.1亿元竞得，溢价率39.2%，平均楼板价8.5万元/平方米，地块容积率由此前的3.0调整至2.6，周边可比房价为12万元/平方米左右。

从杭州2025年至今的宅地出让价格与土拍热度两方面可以看到，2025年杭州优质宅地资源主要集中于上半年释放。上半年累计出现20个单日成交总价超10亿元的交易日，而下半年截至目前仅出现7次同类情况。进入下半年后，不仅高总价宅地的出让频次显著下降，土拍市场整体热度亦同步回落。

截至目前，北京已公布的2025年第九轮供地涉及朝阳、海淀、石景山、通州、密云等区域，共6宗住宅用地，总用地面积19.68公顷，建筑规模36.31万平方米，预计近期挂牌出让，但具体成交时间未明确。

杭州2025年12月亦有几宗地块即将挂牌，因此，2025年结束前杭州能否最终保住第二的位置仍需观察，但对杭州整体土拍市场来看，近年来确实不容小觑。

值得注意的是，从2025年至今全国各大城市土地成交金额TOP5来看，一线城市中的深圳和广州都没有排进前5，反而是成都和南京暂列其中。

对比近几年的变化来看，广州2022年至2024年一直牢牢占据全国土地成交金额TOP5的城市席位，然而截至2025年11月27日，广州仅以382.76亿元排第9位。深圳则以450.88亿元暂列第7。

一方面是受整体市场压力影响，另外一方面也是受供应的限制，CRIC数据显示，2025年至今广州供地面积341.35万平方米，较2024年同期下降近20%，且从2022年至今供应来看，广州已连续多年供应规模大幅下降。

主要是与广州商品住宅的供求比、存量及消化周期有关，截至2025年10月广州库存量及消化周期双双下降，其中消化周期同比下降29%，去库存效果显著。在经过一段时间的休整后，广州土拍市场或再次热闹起来，11月截至21日，广州涉宅用地供应20宗，累计起拍总价254.22亿元。